المحاسبة العقلية هي مفهوم في مجال الاقتصاد السلوكي، طُوِّر بواسطة الخبير الاقتصادي ريتشارد تالر الذي يشير إلى اختلاف قيمة المال عند الأشخاص بناءً على معايير ذاتية ما يؤدي بهم إلى نتائج سلبية والتعرض إلى اتخاذ قرارات غير منطقية في سلوكهم في الإنفاق والاستثمار.
أفكار رئيسية سريعة
تُعتبر المحاسبة العقلية مفهومًا للاقتصاد السلوكي، قدمه عام 1999 الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل ريتشارد تالر، وهي تشير إلى اختلاف قيمة المال بين الناس بناءً على معايير ذاتية ما يؤدي إلى نتائج سلبية.
تقود المحاسبة العقلية الأشخاص غالبًا إلى اتخاذ قرارات غير منطقية في مجال الاستثمار والتصرف بطرائق تؤثر سلبًا أو تأتي بنتائج عكسية من الناحية المالية، على سبيل المثال، يفتح أحدهم حساب توفير بمعدل فائدة منخفض مع أنه يحمل بطاقة ائتمان برصيد مرتفع.
يتعين على الأفراد التعامل مع الأموال باعتبارها قابلة للاستبدال الدائم عند توزيعها بين حسابات مختلفة سواءً في حساب الميزانية (نفقات المعيشة اليومية) أو حساب إنفاق تقديري أو حساب ثروات (مدخرات واستثمارات)؛ وذلك لتجنب التحيز في المحاسبة العقلية.
مفهوم المحاسبة العقلية
قدم ريتشارد تالر أستاذ الاقتصاد في كلية بوث للأعمال بجامعة شيكاغو عام 1999 بحثًا بعنوان مسائل المحاسبة العقلية الذي ظهر في مجلة اتخاذ القرارات السلوكية، وقد عرّف المحاسبة العقلية على أنها مجموعة من العمليات المعرفية التي يستخدمها الأفراد والأسر لتنظيم وتقييم وتتبع الأنشطة المالية، وكان بحثه ثريًا بأمثلة عن الكيفية التي تؤدي بها المحاسبة العقلية إلى سلوك غير عقلاني في الإنفاق والاستثمار.
جوهر هذه النظرية هو قابلية النقود للاستبدال؛ ما يعني وحدة حال المال بصرف النظر عن أصوله أو استخدامه المقصود، يتعين على الأفراد التعامل مع الأموال باعتبارها قابلة للاستبدال الدائم عند توزيعها بين حسابات مختلفة سواءً في حساب الميزانية (نفقات المعيشة اليومية) أو حساب إنفاق تقديري أو حساب ثروات (مدخرات واستثمارات) وذلك لتجنب التحيز في المحاسبة العقلية.
يتعين عليهم أيضًا إعطاء القيمة ذاتها للدولار سواء اكتُسب من العمل أو أُعطي لهم، إلا إن تالر لاحظ انتهاك هذا المبدأ كثيرًا خاصةً عند تحقيق أرباح غير متوقعة، على سبيل المثال، يعتبر الأفراد استرداد قيمة ضريبة من مصلحة الضرائب الأمريكية مالًا مُعطى؛ ما يشعرهم غالبًا بحرية الإنفاق على أشياء كانت متروكة للإنفاق التقديري، إلا إنه في الواقع لا يُغير استرداد هذا المال من حقيقة أنه كان ملكًا للفرد في المقام الأول واستعادته لا تعتبر هدية، وإنما تفرض عليه مزيدًا من الضرائب ولذلك ينبغي معاملته على أنه دخل عادي.
هام: فاز ريتشارد تالر عام 2017 بجائزة نوبل في العلوم الاقتصادية لبحثه في السلوك غير العقلاني للأفراد في اتخاذ القرارات الاقتصادية.
أمثلة عن المحاسبة العقلية
لا يدرك الأفراد أن التفكير المحاسبي العقلي يبدو منطقيًا إلا إنه في الواقع غير منطقي إلى حد بعيد، على سبيل المثال، يخصص بعض الناس صندوقًا للمال من أجل قضاء أيام العطل أو شراء منزل جديد ويحملون في الوقت نفسه بطاقات ائتمان بديون كبيرة، وعلى الأرجح يعاملون أموال هذا الصندوق الخاص بشكل مختلف عن أموال سداد الديون على الرغم من أن تحويل الأموال من عملية سداد الديون يزيد مدفوعات الفوائد ما يقلل صافي قيمتها الإجمالية.
يعتبر من غير المنطقي ادخار الأموال في صندوق لكسب القليل من خلاله أو عدم الاستفادة منه فعلًا، والاحتفاظ في نفس الوقت ببطاقات ائتمان تتضاعف ديونها سنويًا ما يؤدي إلى فقدان قيمة أي فائدة تُجنى من الادخار، ولهذا يفضل تسديد الأفراد ديونهم الباهظة قبل أن تتراكم من هذه الأموال المدخرة.
يبدو حل هذه المشكلة واضحًا ومباشرًا، مع ذلك لا يتصرف الكثير من الناس بهذه الطريقة ويعود سبب ذلك إلى اختلاف قيمة المال بالنسبة للأشخاص، على سبيل المثال، يشعر الكثير من الناس بصعوبة التخلي عن المال المُدخر لشراء منزل جديد أو لتعليم الأبناء الجامعي حتى لو كانت تلك الخطوة هي الأكثر منطقية، لذلك يظل شائعًا ادخار الأموال في حساب توفير أو بدون فوائد مع تحمل ديون مستحقة الدفع.
معلومة سريعة
ظهر البروفيسور تالر في فيلم The Big Short لشرح مغالطة اليد الساخنة لأنها تنطبق على التزامات الديون المضمونة التي حصلت خلال فقاعة الإسكان قبل الأزمة المالية عام 2007/2008.
المحاسبة العقلية في الاستثمار
يميل الناس إلى التحيز المحاسبي العقلي في مجال الاستثمار أيضًا، يُقسِّم الكثير من المستثمرين أموالهم بين المحافظ الاستثمارية الآمنة والمحافظ الاستثمارية القائمة على المضاربة على افتراض قدرتهم على منع العائدات السلبية الناجمة عن استثمارات المضاربة من التأثير على إجمالي المحفظة الاستثمارية، وفي هذه الحالة الفارق في صافي الثروة معدوم بصرف النظر عما إذا كان للمستثمر عدة محافظ استثمارية أو محفظة واحدة كبيرة، والفرق الوحيد بين هاتين الحالتين هو مقدار الوقت والجهد الذي يستغرقه المستثمر لفصل المحافظ عن بعضها.
تقود المحاسبة العقلية المستثمرين غالبًا إلى اتخاذ قرارات غير منطقية، قدم تالر مثالًا عن النفور من الخسارة مستعينًا بنظرية دانيال كانيمان وآموس ترفكسي الرائدة في هذا المجال وإليكم المثال: يمتلك أحد المستثمرين سهمين أحدهما رابح والآخر خاسر، يجب على المستثمر أن يبيع أحد الأسهم ليكسب المال.
تنحاز المحاسبة العقلية إلى بيع السهم الرابح رغم أن القرار العقلاني هو بيع الخاسر بسبب فوائد الخسائر الضريبية وحقيقة أن الاحتفاظ بالسهم الخاسر هو استثمار أضعف، يبيع المستثمر السهم الفائز لتجنب الآلام المترتبة عن إدراك الخسارة كونها أعظم من أن يتحملها، وهذا هو تأثير النفور من الخسارة الذي قد يدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية.
اقرأ أيضًا:
فحص الحساب الجاري داخل ميزان المدفوعات
ترجمة: ميسم رجب
تدقيق: عون حداد
